億潤樊宏楠:希望看到GPLP一起把產業升級的過程做好做實

2019年10月23日,由投中信息、投中網聯合主辦,投中資本協辦的“第13屆中國投資年會·有限合伙人峰會”在北京隆重召開。鴻坤億潤投資投資合伙人樊宏楠受邀出席會議,并在“市場母基金的錢袋子”的主題圓桌討論中做了分享,與臺上嘉賓進行一場思想碰撞。
 
本次峰會以“資本專業主義”為主題,邀請各大頭部機構,以閉門培訓、研討座談、峰會論壇、頒獎晚宴、對接專場、會客室等多種形式促進LP與GP的實效對接,峰會還特別策劃以“家族財富”為主題的論壇,盛邀50+國內外家族辦公室或家族基金管理機構,一起共筑行業新版圖,探索新機遇。
 
近年來,私募股權母基金因具有投資范圍廣、投資風險分散的優勢,在我國發展迅猛。除具有中國特色的政府引導基金外,各種市場化母基金數量也不斷增加。作為私募股權投資行業向專業化細分的產物,市場化母基金是否真的可以為新的基金投資人解決稀缺頂級基金的進入門檻問題?它又有哪些顯著的優勢?面臨哪些競爭與挑戰?
 
在本屆年會上的“圓桌對話:市場化母基金的錢袋子”中,鴻坤億潤投資投資合伙人樊宏楠;景林股權投資CEO兼合伙人高斌;紫荊資本董事總經理錢進;陸浦投資集團股權投資部總經理兼母基金負責人李彬;力合創投董事長馮杰;上海聯創創始合伙人韓宇澤等嘉賓就GP遴選標準、GP募資中存在問題以及當下所面臨的挑戰發表了看法,本場對話由盛景嘉成創始合伙人劉昊飛擔任主持。  

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圖丨鴻坤億潤投資投資合伙人樊宏楠
 
以下為“圓桌對話:市場化母基金的錢袋子”中鴻坤億潤投資樊宏楠的精彩實錄。
 
樊宏楠:大家好,我是來自鴻坤億潤投資的樊宏楠,很榮幸來到投中,很感謝投中的這次邀請。我們鴻坤億潤投資在2007年成立,定位于中國新一代產融結合的創新型資產管理公司。截至目前已成功投資50余家企業,10余家企業已成功上市,資產管理規模超百億。我們結合母公司鴻坤集團產融結合的優勢資源,以“地產產業鏈”和“泛社區服務”為突圍策略,重點布局經濟新常態下的新消費、新服務、新技術、新金融領域,圍繞大居住生態圈做布局和投資。
 
我們希望看到
GPLP一起把產業升級的過程做扎實
 
樊宏楠:我們也感覺到其實你在給LP做產品的時候,是要非常清楚LP的需求到底是什么。在與機構化LP打交道的過程中,我們也需要更多的了解機構化的LP到底是什么樣的需求。
 
舉個例子,比如說我們是地產背景的LP機構,就地產行業來講也是處在一個轉型的過程當中,很明顯的就是我們現在地產從供給側的商業模式轉型到需求側的商業模式,很多的開發商從以前的B2B的商業模式,逐漸轉向了真正意義上的B2B2C的商業模式,這個商業模式的轉型會帶來大量的產業升級機遇,包括整體的供應鏈的需求、供應鏈庫的迭代更新等,甚至可能會被產業所顛覆。
 
那其實,這一類的大型民營企業或是潛在的企業型LP,他們對于尋找GP合作的過程中,也是一種尋求產業升級的過程。我們更希望去尋找到一些GP:他們是有能力,有遠見,或者說有想法,跟我們這類的產業類機構,比如傳統制造業或地產,亦或是其他的實體產業,如果有能力更強的GP機構,能夠跟我們一起把產業升級的過程做好做實,這是我們想看到的一個場景,謝謝。

 
看多中國
我們抱著開放的態度邀您共尋產業價值洼地
 
樊宏楠:謝謝主持人。剛才幾位大佬講得很完整了,大家剛才可能更聚焦在退出的領域。我個人可能會更多的關注在投資,比如說對GP的篩選,包括GP跟LP具體的合作方面。
 
其實我覺得作為產業方,長期來看還是多投中國市場。我們覺得中國市場的潛力還是個價值洼地。過去確實面臨很多的去杠桿或穩杠桿的局面,同時又要兼顧產業升級、產業轉型的壓力。但是這不代表現階段的這些困難會永遠持續。如果拉長周期來看整個市場的話,中國正好處在一個周期性的結構性調整中,隨著未來更多行業逐步實現市場化,資本市場越來越放開,中國市場的潛力其實是更大的。只不過在現在的時期,我們更應該反思,對于投資業務,我們是不是應該更專注在產業本身、實業本身?比如說對實業的轉型升級,我們應該如何做配合、如何做深入的合作。
 
我們覺得在轉型升級的過程中,就需要多方的人力、多方的資源,如果抱著一個開放的態度,相信在未來的合作當中應該能夠找到更多產業上的價值的洼地。我在這里也表個態,我們將一直抱著開放的態度邀您共尋產業價值洼地,謝謝。